Nemáte jen falešný pocit bezpečí? Podívejte se, jestli i váš domov není podpojištěný
Osm z deseti Čechů si myslí, že má správně pojištěný majetek. Realita? Podle údajů pojišťoven má 70 procent klientů své domy, byty nebo chalupy podpojištěno. O vybavení domácnosti nemluvě. Když pak třeba bouře, požár nebo zloději způsobí škodu, pouze peníze od pojišťovny ji nezaplatí. Jestli jste pojistnou smlouvu uzavřeli před více než třemi lety a od té doby „leží v šuplíku“ bez aktualizace, velmi pravděpodobně se to týká i vás. Předejít se tomu dá ale snadno.
„Bydlení jsme pojišťovali před lety, jednou ročně zaplatíme pojistné a jinak po nás nikdo nic nechce. Hlavně že máme klid…“ Tak vypadá situace v mnoha českých domácnostech. Jenže tenhle klid může přijít pěkně draho.
Alarmující je hlavně tento údaj – u podpojištěných domů kryje pojistná částka v průměru jen 60 procent jejich skutečné hodnoty! Pojišťovna pak může plnění výrazně snížit – a to nejen při úplném zničení nemovitosti, ale hlavně při mnohem běžnější částečné škodě, třeba po vichřici. Neaktualizovaná pojistná smlouva tak často znamená, že pojišťovně jen „platíte příspěvky“, ale o pojištění se nebudete moct pořádně opřít.
Když dostanete od pojišťovny míň, než čekáte
Když budete mít dům v hodnotě 6 milionů korun pojištěný jen na 60 % jeho hodnoty a vznikne například škoda za 1 milion korun, pojišťovna nemusí uhradit celou částku. Plnění s největší pravděpodobností zkrátí ve stejném poměru a vyplatí pouze 600 000 korun. Zbývajících 400 000 korun budete muset zaplatit z vlastní kapsy. Jste na takový výdaj připraveni?
Jen loni v Česku došlo k 300 tisícům pojistných událostí. To je 820 případů denně, jeden každé dvě minuty. Nejčastěji jsou na vině vodovodní škody – poškozené nebo ucpané potrubí, prasklé hadičky od myček nebo rozbité pračky způsobí pětinu pojistných událostí. Přibližně desetinu hlášených škod v roce 2025 způsobilo přepětí v elektrické síti – typicky při bouřkách dochází k poškození spotřebičů. Kvůli extrémním projevům počasí jsou na vzestupu škody způsobené atmosférickými srážkami, krupobitím a vichřicemi. Nejničivější jsou ale požáry, při nichž v posledních letech přesahovala průměrná škoda 600 tisíc korun.
Hrozí podpojištění i vám? Položte si čtyři otázky
• Pojišťovali jste nemovitost před třemi nebo více lety?
• Rekonstruovali jste, přistavovali nebo pořídili třeba fotovoltaiku, tepelné čerpadlo či klimatizaci? Nebo máte nový bazén, garáž či zahradní domek?
• Dělali jste jen základní pojistku kvůli hypotéce?
• Rostly také u vás – podobně jako ve většině republiky – ceny nemovitostí, stavebních materiálů a řemeslných prací?
Odpověděli jste alespoň jednou ano? Pokud jste svou pojistnou smlouvu od sjednání neaktualizovali a nemáte automatickou indexaci, pak je pro vás podpojištění téměř jistě reálný problém.
Zejména na poslední otázku totiž dnes musí kladně odpovědět téměř každý majitel nemovitosti v Česku. Ceny nemovitostí i souvisejících stavebních prací a materiálů od covidu vzrostly o desítky procent, zatímco pojistná částka ve smlouvě zůstala stejná.
A co vaše domácnost?
Riziko podpojištění nekončí „u zdí“. Zatímco pojištění nemovitosti se týká stavby a jejích pevných součástí, existuje ještě samostatné pojištění domácnosti, které se vztahuje na její vybavení – nábytek, spotřebiče, elektroniku, oblečení, sportovní potřeby nebo nářadí. Pojistná částka by pak měla odpovídat tomu, kolik by dnes stálo všechny tyto věci znovu pořídit.
Zkuste si projít svůj domov místnost po místnosti a představit si, že musíte najednou koupit znovu úplně všechno – od kuchyňských spotřebičů a nábytku až po oblečení, počítače, kola nebo vybavení sklepa. I zde ceny za poslední roky zásadně narostly. Výsledná částka může být výrazně vyšší, než byste na první pohled čekali a než máte nastaveny limity pojištění. Nad jejich výši vám pojišťovna při vzniku škody už nic nevyplatí.
Jak z toho ven?
Dobrá zpráva: Podpojištění lze velmi rychle vyřešit. Nejjednodušší cestou je nechat si zkontrolovat a aktualizovat pojištění nemovitosti i domácnosti odborníkem. Obvykle je to otázka několika minut. Pomocí našich nástrojů dokážu rychle určit odpovídající pojistné částky podle typu a parametrů nemovitosti i hodnoty jejího vybavení.
Zjednodušeně můžeme říct, že byt je potřeba pojistit na částku odpovídající ceně obdobné nemovitosti ve stejné lokalitě. Dům, chatu nebo chalupu nepojišťujeme podle tržní ceny, ale podle toho, kolik by stálo odstranění následků škody a znovupostavení srovnatelné stavby. U domácnosti zase vycházíme z částky potřebné k opětovnému pořízení jejího vybavení.
Aktualizace nemusí znamenat výrazně vyšší pojistné
Pojišťovny navíc své produkty výrazně měnily a rozšiřovaly. Starší smlouvy proto mohou mít nejen nízkou pojistnou částku, ale také užší rozsah krytí, nedostatečné limity nebo nemusí zahrnovat nové technologie a vedlejší stavby, které mezitím na pozemku přibyly.
Aktualizace smlouvy tak neřeší jen podpojištění. Pomůže také ověřit, zda pojištění odpovídá skutečné podobě vašeho majetku a rizikům, která potřebujete krýt. Díky aktuálním akcím a různým zvýhodněným balíčkům se navíc nemusí nová smlouva ani prodražit, případně nabídne jen za mírné navýšení pojistného podstatně rozsáhlejší krytí.
Ozvěte se mi. Ať neposíláte zbytečně peníze na pojištění, které vás nepodrží, když to budete potřebovat. Společně najdeme takové řešení, o které se budete moct skutečně s klidem opřít.
S hypotékou nečekejte na zázrak. Tři scénáře, co může přinést druhá polovina roku
Hypoteční sazby se znovu dostaly k psychologické hranici pěti procent, zejména kvůli napětí kolem Íránu a dražšímu financování na mezibankovním trhu. Co čekat ve druhé polovině roku? Připravili jsme tři scénáře vývoje hypoték a doporučení pro ty, kdo řeší pořízení vlastního bydlení. Spoléhat dnes na rychlý pokles sazeb je spíš sázka než strategie.
Objem poskytnutých úvěrů na bydlení se za první pololetí pohybuje kolem 300 miliard korun. Za silnými čísly je ale třeba vidět kontext. Samotných hypoték je méně než v rekordních letech – lidé si nepůjčují ve větším počtu, ale berou si vyšší hypotéky na dražší nemovitosti. Průměrná výše hypotéky dnes přesahuje 4,5 milionu korun. Před pěti lety to byly necelé tři miliony.
Trh na jaře rozhýbaly jednorázové faktory: snaha stihnout výhodnější podmínky, urychlit nákup výrazně zdražujících nemovitostí nebo předejít zpřísnění u hypoték na investiční nemovitosti. Hypotéky také výrazně ovlivňuje geopolitika, hlavně napětí kolem Íránu.
Právě konflikt na Blízkém východě se výrazně promítl do ceny peněz – půjčky mezi bankami jsou kvůli vysoké nejistotě dražší a odráží se to v sazbách hypotečních úvěrů. Sazby začínající čtyřkou jsou u nás až na výjimky minulostí a klienti dnes musí počítat s hypotékou kolem pěti procent. Pro druhou polovinu roku jsou proto ve hře tři scénáře podle toho, jak se bude vyvíjet zejména situace v souvislosti s Íránem.
1. scénář: Jako na houpačce
Nejpravděpodobnějším scénářem je pokračování současného stavu. Trh bude dál citlivě a rychle reagovat na protichůdné zprávy o vývoji diplomatických jednání, pokračující geopolitické napětí i kolísavou cenu zdrojů. Záležet bude také na tom, zda zůstane zachována volná plavba Hormuzskou úžinou a zda budou pokračovat útoky na ropnou infrastrukturu. Jeden den tak mohou trhy působit klidně, aby je vzápětí znovu ovládla nervozita.
V takovém případě by se hypoteční sazby měly pohybovat přibližně v pásmu 5 až 6 %. Sazba pod 5 % bude spíše jen výjimečnou individuální nabídkou nebo VIP cenou. Čekat přes léto či podzim na výrazné zlevnění hypoték nedává v tomto scénáři příliš smysl.
2. scénář: Klidnější trhy, mírnější sazby
Optimističtější varianta počítá s tím, že se geopolitická i tržní situace uklidní. Pokud by polevila nervozita a klesla cena zdrojů, mohly by se hypoteční sazby dostat blíže k hranici 5 %.
Nešlo by ale o návrat levných hypoték, na které jsme byli zvyklí před několika lety, ale spíše o mírné zlepšení proti současnému stavu. Sazby okolo 5 % jsou dnes nový normál. Pro část domácností by i tak mohl částečný pokles znamenat rozdíl v tom, zda na hypoteční financování dosáhnou nebo jak velkou rezervu jim hypotéka v rozpočtu nechá.
3. scénář: Nová panika na trzích
Pokud by se geopolitická situace znovu výrazně vyhrotila, mohlo by dojít ke zvýšení ceny zdrojů na mezibankovním trhu, což by hypoteční sazby pravděpodobně posunulo nad 6 %. Rizikem je také opětovný růst cen ropy a dalších surovin, který by se mohl znovu propsat do inflace.
V takovém prostředí by centrální banky měly menší prostor pro snižování sazeb a banky by dražší peníze postupně promítaly do nabídek hypoték. Nejde o základní scénář, ale rozhodně ho nelze úplně vyloučit.
Podtrženo sečteno: Co dělat?
Shrnutí je jednoduché. Na sazby výrazně pod pěti procenty teď nespoléhejte. I Česká národní banka svým posledním zvýšením sazeb, poprvé po čtyřech letech, vyslala poměrně jasný signál, že s rychlým návratem levných peněz se počítat nedá. Naopak ceny nemovitostí budou velmi pravděpodobně pokračovat v růstu, byť o něco pomalejším tempem než v první polovině roku.
Kdo řeší vlastní bydlení, neměl by čekat na „ideální“ podmínky. Pár desetin procenta na úrokové sazbě se do celkové výše splátek promítne méně než statisíce, o které mezitím vzroste cena nemovitosti. Pokud máte vyhlédnutou vhodnou nemovitost, začněte řešit financování klidně už teď v létě. Ne proto, abyste kupovali za každou cenu, ale abyste věděli, na co dosáhnete, mohli jednat bez časového tlaku a se silnější pozicí.
Plánujete vlastní bydlení a chcete vědět, jaké máte možnosti? Ráda s vámi projdu vše, co k žádosti o hypotéku potřebujete, ukážu vám aktuální nabídky na trhu a pomůžu nastavit financování tak, aby odpovídalo vašim možnostem i plánům. Budu vám k dispozici od prvního propočtu až po podání žádosti, abyste měli co největší šanci hypotéku získat za podmínek, které vám budou dávat smysl.
Pomůžeme také investorům do nemovitostí
Samostatnou kapitolou jsou pak hypotéky na investiční nemovitosti, u kterých ČNB od jara zpřísnila podmínky. Investoři musí počítat s tím, že banky u těchto úvěrů zpravidla nemají financovat více než 70 % hodnoty zastavené nemovitosti a přísněji posuzují i celkové zadlužení žadatele. To klade větší nároky na vlastní zdroje i přípravu celého záměru. Právě tady může mít dobrý poradce velký význam: pomůžeme vám projít možnosti na trhu, porovnat přístup jednotlivých bank a nastavit financování tak, aby dávalo smysl i při zpřísněných podmínkách ČNB.
Aktivní vs. pasivní přístup k investicím
Nejspíš už velmi brzy si bude moct každý běžný investor koupit akcie některých z nejsledovanějších firem světa, které se chystají na burzu. Nejčastěji se mluví o společnosti SpaceX spojené s Elonem Muskem nebo o symbolech boomu umělé inteligence OpenAI a Anthropic. Je to příležitost k nákupu, kterou si nemůžete nechat utéct? Tady se vyplatí zpomalit – velké příběhy totiž automaticky neznamenají dobrou cenu. Podívejte se, proč právě letos může být velmi důležité nebrat hned vše plnými hrstmi, ale pečlivě vybírat.
Na dovolené u švédského stolu to zná asi každý. Před vámi leží desítky možností a otázka zní: naložíte si na talíř od všeho trochu, protože je to prostě v nabídce, nebo si raději vyberete jen to, o čem jste přesvědčeni, že vám bude chutnat, dodá energii a nebude vám po tom těžko?
S určitou nadsázkou to připomíná rozdíl v přístupu k investování, kdy máte na výběr mezi populárními pasivními ETF (burzovně obchodovanými fondy) a aktivně spravovanými fondy. Zjednodušeně se dá říct, že nákupem ETF vložíte své peníze do celého balíku akcií sestaveného podle předem daného pravidla – například podle indexu S&P 500 s pětistovkou největších amerických firem. ETF tak bere vše, co do daného indexu patří, aniž by fond řešil cenu akcií nebo výhledy firem. Naopak aktivně spravovaný fond má větší prostor vybírat, přemýšlet nad cenou a některé příležitosti klidně nechat stranou. A letos na tomto rozdílu hodně záleží.
Když cena akcií letí ke hvězdám
Mezi jména, o jejichž letošním vstupu na burzu se intenzivně mluví, patří ostře sledované společnosti jako vesmírná SpaceX, tvůrce ChatGPT OpenAI nebo společnost Anthropic, která vyvinula konkurenční jazykový model Claude. U podobných firem lze očekávat mimořádný zájem investorů.
Když budou zařazeny do hlavních indexů, jako je S&P 500, fondy, které tyto indexy pasivně sledují, je budou muset do portfolií zařadit. Ne proto, že by jejich správce vyhodnotil cenu jako atraktivní, ale proto, že to vyplývá z indexu, který kopírují. A pokud bude zájem investorů obrovský a ocenění vysoké, může to znamenat nákup ve chvíli, kdy už mohou být akcie velmi drahé.
Právě tady má aktivně spravovaný fond výhodu, na kterou se v posledních letech často zapomínalo. Nemusí kupovat jen proto, že akcie do indexu patří. Může počkat, až opadne první vlna nadšení. Může zvažovat, zda cena odpovídá skutečnému potenciálu firmy. Nebo podíl dokonce nakoupit ještě dřív, než se s akciemi začne otevřeně obchodovat. A může také jednoduše říct: tohle je zajímavý příběh, ale za současnou cenu ho v portfoliu nechceme.
Pro příklad, jak může vypadat vstup silného příběhu na burzu, nemusíme chodit daleko. Akcie české zbrojovky Czechoslovak Group (CSG) po letošním zahájení obchodování nejprve přitáhly velkou pozornost, raketově vzrostly, ale když úvodní zájem vychladl, z vysokých úrovní spadly přibližně o polovinu. Neznamená to, že jde o špatnou firmu. Ukazuje to ale jednoduchou věc: i kvalitní a investorsky atraktivní společnost může být při vstupu na burzu oceněná příliš vysoko. A ten, kdo nemusí nakupovat automaticky, má v takové chvíli větší prostor chránit klientské peníze.
Když nevsadíte vše na Ameriku nebo jeden státní dluhopis
Aktivní správa dává smysl i v jiných situacích než jen při vstupu obřích firem na trh – důležitá je například v geografickém rozložení portfolia. Nejznámější světový index S&P 500 nabízí expozici na největší americké společnosti, ale zároveň znamená extrémní sázku na americký trh. Pro investora, který chce mít portfolio rozložené napříč regiony, může aktivní správa pomoct hledat příležitosti i mimo největší americké firmy.
Podobně to platí u dluhopisů. Vidíme to teď na vlně zájmu o nové české státní dluhopisy. Jsou srozumitelné a mají silný příběh, ale jeden titul držený do splatnosti ještě není portfolio. Aktivní správce posuzuje příležitosti kus od kusu, hlídá likviditu a vyhýbá se těm, kde výnos neodpovídá riziku. I tady platí: vybírat je výhodnější než brát automaticky.
ETF mají v portfoliu své místo, ale…
Ať si rozumíme – toto není článek proti ETF. Svou obrovskou popularitu si za více než 30 let existence získaly z velké části oprávněně. Jsou jednoduché, srozumitelné, široce dostupné a často velmi levné. Jenže to neznamená, že jsou automaticky nejlepší odpovědí na každou investiční otázku. A ani aktivní správa není kouzlo nebo záruka vyššího výnosu. Ale ve specifických chvílích, jako je právě letošní vlna vstupů velkých firem na burzu, se mohou ukázat její silné stránky.
Investování nemusí být souboj buď–anebo. Naopak, dobře postavené portfolio může kombinovat pasivní i aktivní přístup podle toho, jaký má investor cíl, jak dlouhý má horizont nebo jaké riziko je ochotný nést.
Právě v tomto oceňují naši klienti pomoc nejčastěji – když společně neřešíme jen výběr konkrétního produktu, ale celkové rozložení portfolia přizpůsobené konkrétním cílům a možnostem daného člověka. Nejprve musí být plán, teprve pak produkt.
Získejte svůj vlastní plán
Zvažujete, že začnete investovat, nebo už investujete a chcete vědět, jestli je vaše portfolio rozložené opravdu vhodně? Zajímá vás, do čeho investují aktivně spravované fondy s desítkami let historie a jakou roli mohou hrát vedle ETF? Ráda vám vše srozumitelně vysvětlím, ukážu konkrétní možnosti a společně projdeme, jaké řešení může dávat smysl právě pro vás.
Investice by neměly stát na náhodě ani na automatickém kopírování toho, co je zrovna populární. Důležitý je plán, vhodné rozložení a schopnost vybrat si, kdy má smysl říct ano, a kdy raději ne.
Pojištění pro vašeho mazlíčka
Když onemocní nebo se zraní mazlíček či hospodářské zvíře. S pojištěním nemusíte dělat v péči kompromisy. Přetržený kolenní vaz u psa za 30 tisíc korun nebo zánět močových cest u kočky za 11 tisíc. I tak může vypadat účet za veterinární péči – a nejde přitom o nijak výjimečné komplikace. Růst cen se nevyhnul ani veterinárním ordinacím, pojištění domácích mazlíčků proto dává v Česku čím dál větší smysl. A to i z hlediska odpovědnosti za škody, které mohou zvířata způsobit. Majitelé si to uvědomují: pojišťovny už evidují přes 100 tisíc pojištěných psů a koček. Pojistit je možné také hospodářská zvířata, byť v rámci specifických pojištění. Co by vás mělo zajímat, pokud o podobné pojistce uvažujete?
Kvalitní pojištění vám za relativně nízké měsíční pojistné pomůže zvládnout nečekané výdaje a dá vám větší jistotu, že v péči o svého mazlíčka nebudete muset dělat kompromisy jen kvůli penězům. Kdo někdy řešil vážnější zdravotní komplikaci svého zvířete, která vyžadovala speciální vyšetření, chirurgický zákrok nebo dlouhodobé podávání léků, ví, že náklady mohou velmi rychle vystoupat do desetitisíců korun.
Při splnění pojistných podmínek pak tyto náklady nemusíte hradit celé z vlastní kapsy. Pojišťovna může u nečekaných úrazů nebo onemocnění proplatit veterinární péči až do výše sjednaného limitu. Ten může u některých produktů přesahovat i 140 tisíc korun, případně být nastaven bez horní hranice plnění.
Když pes vběhne do silnice
Vedle zdravotní péče může být velmi užitečnou součástí také pojištění odpovědnosti za škody, které váš mazlíček způsobí někomu jinému. Zde může limit dosahovat až 2 milionů korun. Je ale nutno dodat, že odpovědnost za mazlíčky lze pojistit i v rámci pojištění odpovědnosti v běžném občanském životě, tzv. pojistky na blbost, kde mohou být limity ještě vyšší.
Pojištění odpovědnosti se může hodit například při způsobení zdravotní újmy, poničení cizího majetku, způsobení dopravní nehody nebo u nákladů spojených s omezením provozu. Vzpomenete si třeba na případ z loňského roku, kdy v Praze kvůli zaběhnuté fence několik hodin nejezdilo metro? Zvíře může způsobit škodu velmi snadno a odpovědnost za ni nese jeho majitel.
Pojištění domácích mazlíčků lze dnes sjednat typicky pro psy a kočky. Nabízí ho už několik pojišťoven jako standardní produkt a na trhu jsou k dispozici i velmi promyšlená řešení. Přesto se vyplatí nabídky dobře porovnat nebo se poradit s odborníkem. Rozdíly mezi produkty mohou být výrazné – například v pojistných limitech, spoluúčasti, čekacích dobách, výlukách, způsobu vyřízení pojistné události nebo v tom, zda je součástí i zmíněné pojištění odpovědnosti. Některé pojišťovny také omezují maximální délku léčby, jiné délku léčení nelimitují.
Čím dříve, tím širší ochrana
Výhodou je poměrně široký vstupní věk zvířete. Některé produkty je možné sjednat už pro padesátidenní koťata a štěňata, horní hranicí pak zpravidla bývá 8. až 10. rok života. U velkých plemen psů ale může být vstupní věk nižší, například jen do 6 let. Pokud už je zvíře pojištěné, může pojištění pokračovat i dál. Starší psy a kočky ale od určitého věku nově nepojistíte.
I proto dává smysl řešit pojištění včas, dokud je zvíře mladé a zdravé. Platí zde stejný princip jako v klasickém životním pojištění. Má to i praktickou výhodu: potíže vzniklé před sjednáním pojištění bývají z krytí vyloučené. Čekat až na chvíli, kdy se objeví první zdravotní problém, se nemusí vyplatit.
Myslete také na čekací doby. Pojištění zpravidla nezačne krýt všechny situace okamžitě po sjednání. U úrazů může jít o několik dní, u nemocí často zhruba o měsíc a u některých diagnóz, například ortopedických potíží, může být čekací doba výrazně delší.
Pojišťovny zpravidla nevyžadují průkaz původu ani speciální výcvik. Neobejdete se ale bez nezaměnitelného označení zvířete, typicky mikročipem nebo tetováním. Některé pojišťovny mohou před vstupem do pojištění vyžadovat také vyšetření zvířete u smluvního veterináře.
Není pojistka jako pojistka
Velký rozdíl může být i v tom, jak se pojistná událost vyřizuje. U některých řešení majitel nejprve zaplatí celý účet veterináři a následně žádá pojišťovnu o proplacení. Jinde může u smluvních veterinářů hradit pouze spoluúčast a zbytek se řeší přímo mezi veterinářem a pojišťovnou. Pro rodinný rozpočet to může být zásadní rozdíl, zejména u dražších zákroků.
Počítat je potřeba také se spoluúčastí. Pojištění tedy většinou neznamená, že pojišťovna uhradí úplně celý účet. Znamená ale, že převezme podstatnou část nákladů nad sjednanou spoluúčast. I proto je dobré porovnávat nejen měsíční cenu pojistky, ale také výši spoluúčasti, limity a konkrétní podmínky plnění.
Pokud se psem nebo kočkou cestujete, zajímejte se také o územní rozsah pojištění. Některé produkty platí pouze v České republice, jiné mohou krýt i cesty po Evropě nebo umožňují sjednat cestovní připojištění.
Extra péče
Praktickým detailem může být i počet zvířat v domácnosti. Některé pojišťovny sjednávají pojištění pro každého psa nebo kočku zvlášť, jiné umí zahrnout více zvířat na jedinou pojistnou smlouvu. U některých pojišťoven pak můžete získat bonus, pokud po určitou dobu pojištění nečerpáte, případně příspěvek například na vybraná očkování. Některé balíčky navíc nekryjí jen standardní veterinární péči, ale i vybrané alternativní nebo podpůrné metody, jako je fyzioterapie, hydroterapie, laserterapie, akupunktura nebo další postupy uvedené v pojistných podmínkách. Vybrané pojišťovny hradí třeba i tekutou stravu po dobu hospitalizace či speciální potravu dle doporučení veterináře po dobu léčby.
Výběr správného pojištění zvířete není jen o nejnižší ceně. Důležité je nastavit dostatečný limit, rozumnou spoluúčast a ověřit si ideálně s pomocí odborníka, na jaké situace se pojištění skutečně vztahuje.
Dobře zvolená pojistka pak není žádný rozmar, ale čistě praktická a velmi užitečná ochrana rodinného rozpočtu.
A co hospodářská zvířata?
Samostatnou kategorií je pojištění hospodářských zvířat, které se týká například skotu, prasat, ovcí, koz, drůbeže nebo koní. Nejde ale o klasické pojištění domácího mazlíčka, jaké si sjednáváte pro psa nebo kočku. U některých zvířat, například u koní, však lze řešit i krytí nákladů spojených s veterinární léčbou.
U hospodářských zvířat se pojištění sjednává zpravidla v rámci zemědělského nebo podnikatelského pojištění a chrání především ekonomickou hodnotu chovu. Typicky se vztahuje na škody spojené s uhynutím, utracením nebo nutnou porážkou zvířete. Pojistit lze například rizika, jako jsou nebezpečné nákazy a přenosné choroby, živelní události, zasažení zvířete elektrickým proudem, otrava jedovatými látkami, úrazy nebo přehřátí organismu drůbeže. Samostatně lze řešit také pojištění chovu ryb.
Pojistit si můžete také odpovědnost za škody, které hospodářská zvířata způsobí. Zde ale záleží na tom, zda zvířata chováte pro vlastní potřebu, nebo vám například stádo krav či jiného dobytka přináší výdělek. V prvním případě může postačit běžné pojištění odpovědnosti v občanském životě, ve druhém už je zpravidla vhodné řešit odpovědnost v rámci pojištění podnikatelů.
Ráda vám pomůžu se v možnostech zorientovat a vybrat řešení, které bude dávat smysl právě pro vás i vaše zvířata. Abyste ve chvíli, kdy budou potřebovat péči, nemuseli řešit hlavně peníze, ale mohli se soustředit na to nejdůležitější – aby byla zase v pořádku.
Investování při krizích. Jak si zachovat klidný spánek, zdravý rozum i majetek
Konflikt na Blízkém východě nezvedl jen ceny u čerpacích stanic, ale také nervozitu na trzích. Například celosvětový akciový index MSCI World klesl za březen přibližně o šest procent, zatímco třeba ceny ropy vyskočily o polovinu. Přesně to ukazuje, jak rychle umí podobné krize s trhy zahýbat. Jak se zachovat jako běžný dlouhodobý investor? Nejen když ve světě zuří války, jsou vašimi největšími investičními spojenci klid, disciplína a vědomí, že se máte na koho obrátit.
Poslední roky si s námi neberou servítky. Koronavirová pandemie, narušený mezinárodní obchod, válka na Ukrajině, inflační vlna a nyní konflikt na Blízkém východě spojený se zablokovaným Hormuzským průlivem a prudkým růstem cen ropy a řady jiných produktů. Během několika let jsme zažili tolik otřesů, že by vydaly na učebnici dějepisu.
Novinové titulky nejsou všechno
Když se ale jako investor podíváte na graf světového akciového indexu MSCI World, snadno byste mohli nabýt dojmu, že za sebou máme téměř idylické období. A právě v tom spočívá jedno z největších investičních ponaučení: trhy se ze všech dosavadních krizí nakonec zotavily a dosáhly nových maxim. Platí to i přes takové události, jako byly velká hospodářská krize nebo druhá světová válka v minulém století. Bez ohledu na to, jak dramatické novinové titulky jsme četli v denním zpravodajství.
Jen na začátku koronavirové pandemie od února do března 2020 se zmíněný index MSCI World propadl o více než 35 %, aby od března do konce roku vzrostl o více než 100 %. Stejně tak odezněl i výraznější propad (tzv. medvědí trh) po zahájení války na Ukrajině v roce 2022. Světové akcie nabraly relativně rychle směr vzhůru a pokračují v rostoucím trendu (tzv. býčím trhu). Ten drží s drobnými výkyvy doposud. Dokonce i loňské obavy z rozsáhlého zavádění cel ze strany USA a souvisejících obchodních válek se přes dramatické titulky projevily jen krátkodobým výkyvem, který trhy poměrně rychle překonaly.
Solidní růst přes všechny krize
Navzdory všem těmto globálním šokům vzrostl index MSCI World od začátku roku 2020 do března 2026 zhruba o 85 %. Právě uplynulé roky znovu ukázaly, že globální akciové trhy mají mimořádnou schopnost přizpůsobit se i velmi silným otřesům a navzdory nim si dlouhodobě zachovat růstovou tendenci.
S odstupem a při pohledu na rostoucí graf se to všechno říká snadno. A to i s vědomím, že historické výnosy nejsou zárukou těch budoucích. Jenže investor nežije s odstupem několika let, ale tady a teď. Když v přímém přenosu sleduje hrozivé titulky v médiích a před očima má divoké pohyby na burzách, je naprosto pochopitelné, že znervózní.
Co tedy v takových situacích dělat? Hodí se to i při momentální krizi na Blízkém východě. Reakce trhu na ni nebyla úplně přímočará: nejprve spíš opatrná, poté poměrně negativní pro akcie a velmi pozitivní pro ropu, aby následovalo období zvýšeného kolísání, jak trhy rychle reagovaly na měnící se prohlášení znesvářených stran.
1) Šetřete své nervy. Nekontrolujte portfolio po každé zpravodajské relaci
Krátkodobé výkyvy jsou běžnou součástí investování. Čím častěji budete v turbulentních obdobích sledovat hodnotu svého portfolia, tím větší je riziko, že začnete jednat pod vlivem emocí. Neustálá kontrola investic zpravidla nepřináší lepší rozhodnutí, ale jen více stresu. Mnohem rozumnější je držet se svého plánu a připomínat si, že dočasný pokles ještě neznamená dlouhodobý problém.
2) Nedělejte zásadní rozhodnutí pod vlivem strachu
Nejhorší investiční chyby často nevznikají během samotné krize, ale při panických reakcích na ni. Prodat vše po prudkém poklesu může krátkodobě přinést úlevu, ale také způsobit ztrátu a připravit vás o následné oživení, když se do trhu vrátíte pozdě. Emoce jsou pochopitelné, ale neměly by řídit váš dlouhodobý majetek.
3) Je toho na vás moc? Zavolejte si se svým poradcem
Nemusíte na to být sami. V obdobích nejistoty je výhodou mít po ruce člověka, který dokáže situaci posoudit s odstupem a chladnou hlavou. Se svým finančním poradcem můžete probrat, jak je vaše portfolio nastavené, zda odpovídá vašemu plánu a jestli aktuální dění vyžaduje nějakou změnu, nebo je vaše investiční strategie nastavena správně. Často se ukáže, že nejlepším krokem není portfolio překopávat, ale prostě vydržet.
4) Využijte slevy, ale nenakupujte impulzivně
Podobná situace může být i vhodnou příležitostí k dalším investicím, pokud máte volné prostředky a čekáte na trhu „na slevu“. Ne však impulzivně, ale v souladu s vaším investičním plánem. Právě období poklesů často vytváří zajímavější nákupní ceny než doba, kdy trhy lámou rekordy a investory ovládá euforie. Rozhodnutí přikoupit by ale mělo vycházet z disciplíny a dlouhodobé strategie, ne z pocitu, že je potřeba rychle něco udělat.
5) Připomeňte si, proč vlastně investujete
V krizích je snadné soustředit se jen na aktuální poklesy a zapomenout na původní cíl. Jenže investice obvykle neslouží na příští týden, ale na horizont mnoha let. Pokud se váš cíl ani časový plán nezměnily, často není důvod měnit ani strategii.
6) Vyhodnoťte, jak se vaše portfolio chová
Zachovat v krizi klid rozhodně neznamená sedět navždy se založenýma rukama. Pokud zjistíte, že vás výkyvy portfolia nutí k panickým reakcím, může to být signál, že je nastavené příliš dynamicky. V takové chvíli dává smysl v klidu probrat možné úpravy, například lepší rozložení investic mezi ještě více různých typů aktiv, regionů nebo odvětví. Diverzifikace sice výkyvy zcela neodstraní, ale může jejich dopady výrazně zmírnit. Dobrá investiční strategie totiž není jen o tom, co portfolio vydělá v ideálních časech, ale také o tom, zda u ní dokážete vydržet i ve chvílích, kdy trhy znervózní.
Krizové chvíle nejsou jen testem trhů, ale i testem investičního přístupu. A ukazují také to, zda má investor vedle sebe někoho, kdo mu pomůže oddělit emoce od racionálního rozhodování a držet se dlouhodobého plánu. Role kvalitního finančního poradce se totiž nepozná ve chvíli, kdy trhy bezstarostně rostou, ale právě tehdy, když je potřeba zachovat klid, nadhled a správný směr.
Ať už investujete, nebo se teprve rozhodujete, jak začít, ozvěte se mi. Ráda s vámi vaši situaci v klidu proberu a pomůžu najít cestu, která bude dávat smysl i v nejistých časech.
Refixujete letos hypotéku? Nenechte jen na bance, kolik budete platit
Máte hypotéku sjednanou v roce 2021 s fixací na pět let, nebo hypotéku z roku 2019 se sedmiletou fixací? Pak vás letos čeká jednání s bankou o nové úrokové sazbě. Pro mnoho domácností to znamená nepříjemné překvapení v podobě výrazně vyšší měsíční splátky. První nabídka z banky ale nebývá ta nejlepší. Abyste získali co výhodnější podmínky, je potřeba udělat několik věcí. Poradím vám, jak na to.
Co se vlastně děje? Letos v Česku probíhá jedna z největších vln refixací hypoték za poslední roky. V roce 2021 bylo poskytnuto rekordních zhruba 70 000 hypoték s pětiletou fixací. Současně končí i sedmileté fixace z roku 2019. Tyto úvěry byly sjednávány za mimořádně nízké úrokové sazby – především úvěry z roku 2021 byly často pod hranicí 2 % ročně.
Dnes se ale běžné sazby pohybují výrazně výš. U průměrné hypotéky může růst pravidelné měsíční splátky činit 2 až 4 tisíce a více korun.
Konkrétně při nové sazbě kolem 4,49 % p.a. může u dvoumilionové hypotéky splátka vzrůst přibližně o 2 300 Kč měsíčně. U čtyřmilionové hypotéky zaplatíte měsíčně více zhruba o 4 600 Kč. A to už bývá na rodinném rozpočtu znát.
Jak získat co nejlepší podmínky?
Banka má povinnost vás o refixaci informovat písemně minimálně tři měsíce předem. První nabídka, která vám přijde, často nebývá ta nejlepší, co banka může poskytnout. Nejste povinni ji přijmout a rozhodně se vyplatí s bankou vyjednávat.
Právě tady se láme chleba. Mnoho lidí nabídku banky bez dalšího akceptuje – ze zvyku, z pohodlnosti nebo proto, že „se v tom nevyznají“. Jenže každá desetina procenta z úrokové sazby navíc udělá na splátkách v průběhu let desetitisíce korun zbytečně odevzdaných bance.
Proto je nejlepší mít na své straně zkušeného finančního poradce, který porovná nabídku z banky s reálnými možnostmi na trhu. Do banky pak můžete poslat konkurenční nabídku a vyjednávat o lepších podmínkách. Velmi často si vás bude chtít banka udržet a přijde s lepší sazbou.
Poradce vám pohlídá veškeré termíny, zařídí naprostou většinu papírování, a když se s vaší bankou nedohodnete na podmínkách, které budete chtít přijmout, pomůže poradce převést hypotéku do jiné banky s výhodnější nabídkou. Nebudete na to sami, ušetříte si stres, čas a ve výsledku i peníze.
Když hypotéka přestane vyhovovat
Hypotéka ale není jen o sazbě. Konec fixace je ideální moment položit si otázku, jestli je hypotéka nastavena správně. Za poslední roky se vám mohlo změnit hodně věcí: příjmy, rodinná situace, výdaje nebo třeba plány do budoucna.
S bankou můžete vedle sazby vyjednat i nové parametry – například prodloužit délku splácení a dosáhnout tak na nižší splátku nebo úvěr navýšit například na plánovanou rekonstrukci. Tehdy může finanční poradce doporučit refinancování hypotéky do jiné banky, která vám vyjde nejvíce vstříc.
Na konci fixace můžete hypotéku také zcela nebo částečně splatit bez sankcí. Navíc platí, že každý rok lze mimořádně splatit až 25 % jistiny bez poplatku. Pokud máte volné prostředky, někdy dává smysl nechat hypotéku běžet a peníze pracovat formou investic – i to je téma k individuálnímu posouzení.
Není to jen formalita, ale vaše budoucnost
Ať už máte s hypotékou plány jakékoliv – je to jeden z největších finančních závazků, které člověk během života řeší. Právě proto dává smysl nebýt na jednání s bankou sám. Zkušený finanční poradce vám pomůže vidět možnosti, které na první pohled nemusí být patrné, a pohlídá, aby nová fixace odpovídala nejen situaci na trhu, ale i vaší aktuální životní situaci.
Refixace není jen povinný podpis nové smlouvy. Je to příležitost ušetřit, upravit splátky nebo nastavit hypotéku tak, aby vám dobře sloužila i v dalších letech.
Pokud vás letos refixace čeká, vyplatí se ji řešit včas a aktivně. Rozdíl mezi pasivním přijetím nabídky banky a promyšleným řešením s odborníkem může v součtu znamenat ušetřené desítky až stovky tisíc korun. Neplaťte víc, než je nutné.
Pozor na povinné ručení! Hrozí přísnější sankce za nepojištěné vozy i opožděné platby
Přísnější, důslednější a taky podstatně dražší. Takový je nový systém, který od Nového roku postihuje majitele vozidel bez povinného ručení. Problémy hrozí nejen chronickým neplatičům, kteří dosud spoléhali na štěstí, že se na ně nepřijde, ale do problémů se může dostat i člověk, který pojistné jen zapomene zaplatit včas. Mám pro vás přehled toho nejdůležitějšího, co se změnilo, a také několik tipů, co si u pojištění vozidla ohlídat.
Co je tedy nyní nově: od ledna 2026 probíhá kontrola povinného pojištění plně automaticky, a to díky propojení registru vozidel s databázemi pojišťoven. Vozidlo už tak nemusí fyzicky zastavit při silniční kontrole policie, aby Česká kancelář pojistitelů (ČKP) zjistila, že není pojištěné.
Jen připomínám, že už od roku 2024 musejí mít povinné ručení sjednané nejen automobily, nákladní vozy a motorky, ale také některé výkonnější typy elektrických koloběžek, vozítka typu segway, zahradní traktůrky (když jezdí i po běžné komunikaci), motorová golfová vozítka, pracovní stroje nebo průmyslová zařízení schopná samostatného přemístění, sněžné skútry nebo rolby.
Klidně i desetitisícové poplatky
Ve chvíli, kdy ČKP takto identifikuje nepojištěné vozidlo, vzniká majiteli povinnost uhradit do tzv. garančního fondu poplatek za každý den, kdy vozidlo nemělo povinné ručení, a tyto poplatky od Nového roku plošně zdražily o více než 30 procent! Garanční fond je spravován ČKP, kryjí se z něho škody způsobené nepojištěnými řidiči. Rozhodně to ale není žádná záchranná síť pro nepojištěné – škody po vinících nehod pojišťovny vymáhají.
Důležité je vědět, že povinnost hradit poplatek do Garančního fondu se vztahuje i na majitele vozidel, kteří žádnou nehodu nezpůsobí. Nerozhoduje tedy, zda s autem jezdíte, nebo jen stojí zaparkované v garáži – rozhodující je, zda je vozidlo vedené v registru vozidel a nemá sjednané povinné ručení. I pokud s vozidlem nevyjedete, poplatek se platí každý den. Pokud nechcete povinné ručení ani tento poplatek platit, musíte vozidlo oficiálně vyřadit z registru a odevzdat registrační značky do depozitu.
Jak to vypadá s poplatky v praxi? Za osobní auto (objem do 1 350 cm3) se dosud platilo 35 Kč/den, nově to bude 51 korun. U silnějších vozů (do 1 850 cm3) stojí den bez povinného ručení 61 korun místo 47 a hluboko do kapsy sáhnou majitelé výkonných elektroaut a hybridů – za den zaplatí až 109 místo dřívějších 93 korun.
Doplatek i 40 tisíc korun
Rok bez pojištění může jen na poplatcích do garančního fondu vyjít u těchto vozidel na 13, respektive až bezmála 40 tisíc korun. Je to tedy podstatně více než cena povinného ručení. Navíc hrozí ještě uložení pokuty od 1 500 do 50 000 Kč, včetně možného zákazu řízení.
A především: Když s nepojištěným vozidlem způsobíte škodu nebo újmu na zdraví, následky zaplatíte kompletně z vlastní kapsy. Výše škody může jít klidně do milionů korun, totálně zdevastovat vaše úspory a způsobit doživotní dluhy. Když uvážíte, že povinné ručení lze sjednat za pár tisíc korun, je to skutečně úplně zbytečný hazard. Ignorovat povinné ručení se prostě nevyplatí.
Hradit pojistné je třeba hned, jinak smlouva neplatí
Určitě je potřeba ohlídat včasné zaplacení při vzniku nové smlouvy. Pojišťovny musejí od roku 2024 nahrát nově uzavřené smlouvy povinného ručení do databáze ihned, takže než vaše pojištění začne platit, musí být uhrazené. Když má začít platit povinné ručení v den, kdy ho sjednáváte, zaplaťte ideálně ihned.
V případě odložené platnosti – sjednáváte pojištění s tím, že má začít platit k určitému datu – je třeba zaplatit kartou nejpozději do konce předchozího dne, v případě bankovního převodu ještě o několik dnů dříve. Minulostí je každopádně praxe, kdy po uzavření smlouvy dávaly pojišťovny pro zaslání peněz například 14 dnů. Bez úhrady dnes vaše nové povinné ručení neplatí.
Nejlepší je tedy zaplatit hned, jakmile vám k tomu typicky do e-mailu přijde od pojišťovny výzva. Funguje to stejně jako při běžné platbě v e-shopu. Případně vám s tím ráda pomůžu, ať máte jistotu, že je vše v pořádku.
Nezapomeňte ani na následné pravidelné platby, ať už peníze pojišťovně posíláte jednou za rok, za pololetí nebo čtvrtletně.
Při nezaplacení můžete do týdne až dvou očekávat upomínku, kdy budete mít na zaplacení 30 dnů. Pokud ale platbu za tuto dobu neuskutečníte, pojišťovna smlouvu z důvodu neplacení ukončí. Jste opět bez povinného ručení – a vztahuje se na vás zmíněné riziko doplácení do garančního fondu, pokut a případné hrazení zaviněných škod.
Jistě se shodneme, že vyrážet bez povinného ručení na silnici je v roce 2026 ještě větší hazard než kdy dřív.
Nepřeplácíte?
Potřebujete se sjednáním povinného ručení pomoci? Anebo chcete ověřit, že máte toto pojištění nastavené správně, budete se o něj moct skutečně opřít a zbytečně nepřeplácíte? Obojí pro vás ráda udělám.
Doporučím optimální výši limitů, abyste měli jistotu, že pojištění pokryje skutečně vzniklé škody i újmy na zdraví. Porovnám nabídky napříč celým pojistným trhem pro váš konkrétní vůz.
Vyřeším dilema, jestli jen povinné ručení, nebo i havarijní pojištění
Pomůžu vám také vyřešit jedno z nejčastějších dilemat majitelů, jestli uzavírat jen povinné ručení, nebo také havarijní pojištění. To kryje škody na vašem voze nejen při haváriích, ale třeba i při živelních pohromách, odcizení nebo vandalismu.
Vždy postupuji individuálně, ale u starších vozů lze například zvolit kombinaci povinného ručení a několika připojištění. Je to o něco levnější varianta, která vás ochrání proti nejběžnějším rizikům. U novějších či dražších aut, nebo pokud na autě závisí váš zdroj příjmů, doporučuji zvolit plnohodnotné havarijní pojištění, které kryje naprostou většinu vzniklých škod.
Asistence vám dokáže ušetřit tisíce korun
Pohlídám vám, abyste měli rozumně nastavenou spoluúčast, správně zvolenou pojistnou částku a také skutečně kvalitní asistenční služby, které vám mohou ušetřit nemalé peníze, když budete například potřebovat zařídit odtah vozidla.
Správně zvolená kombinace povinného ručení a havarijního pojištění vám může ušetřit nejen peníze, ale i spoustu starostí a bude vám na silnici spolehlivým parťákem. Přeji vám šťastnou cestu. A až budete hledat někoho, kdo se podívá pojištění vašeho vozu pod kapotu, spolehněte se na mě.
Co přinesl rok 2025 a co čekat v roce 2026?
Kdo je připraven, není překvapen. Ve finančním světě to platí obzvlášť. Pojďte si proto udělat rychlý přehled, co přinesl rok 2025 v úvěrech na bydlení, investicích i pojištění a co můžeme realisticky očekávat v roce 2026.
Sazby hypoték klesat nebudou
Úrokové sazby hypoték se dostaly nejníže za poslední tři roky. Z téměř 6 % v roce 2022 klesly v závěru roku v průměru pod 4,5 %. Další pokles je v následujících měsících nepravděpodobný, naopak se očekává růst. Centrální banky drží sazby kvůli inflační hrozbě relativně vysoko, cena peněz pro financování úvěrů kvůli globální nejistotě roste. Banky proto začnou hypotéky pozvolna zdražovat.
Ceny nemovitostí v roce 2025 dál výrazně rostly, za celý rok to bude o více než 10 %. Předpokládáme, že zejména ve velkých městech budou ceny nemovitostí dál růst, a pokud zvažujete nákup vlastního bydlení, není na co čekat. Velmi rychle vám dokážu ověřit, na jakou výši hypotéky dosáhnete.
Extrémní vlna refixací hypoték z let 2019 a 2021
V roce 2026 trh čeká obří vlna refixování hypoték z roku 2021 s pětiletou fixací, kterých bylo poskytnuto rekordních 70 000. Refixace čeká také hypotéky se sedmiletou fixací uzavírané po roce 2018. Tyto úvěry mají mimořádně nízké sazby a klienty u průměrné hypotéky čeká růst splátek v rozmezí dvou až tří tisíc korun měsíčně.
Banka má zákonnou povinnost poslat nabídku nové sazby tři měsíce před koncem fixace. Rozhodně se vyplácí aktivní přístup, kdy necháte první nabídku posoudit svého finančního poradce.
První návrh nemusíte akceptovat a s bankou můžete vyjednávat, případně předložit konkurenční nabídku z jiné banky. Šikovný poradce vám velmi pravděpodobně dokáže získat výhodnější podmínky. Neváhejte se na mě obrátit, pomůžu vám vše vyřešit včas.
Složitější nákup investičních nemovitostí
Podle doporučení ČNB mají banky od dubna 2026 zpřísnit podmínky pro poskytování úvěrů na nákup nemovitostí určených k investicím. V případě, že bude žadatel kupovat nemovitost za účelem pronájmu nebo bude kupovat třetí a další obytnou nemovitost, měly by mu banky půjčit maximálně 70 procent hodnoty nemovitosti a jeho celkové dluhy nesmí přesáhnout sedminásobek ročního příjmu.
V případě nákupu investičních nemovitostí je nyní potřeba opravdu dobře počítat. Projdu s vámi všechna důležitá čísla, aby vám váš investiční záměr dával skutečně finančně smysl.
Akcie: růst po divoké jízdě
Akciové trhy opět ukázaly, že trpělivým investorům dokážou nabídnout násobně vyšší zhodnocení než třeba spořicí účty. Akcie sice poklesly krátce po nástupu prezidenta Donalda Trumpa, a to v souvislosti se zaváděním cel a hrozbou obchodních válek. Pak se ale například americké akcie vyjádřené indexem S&P500 odrazily a od začátku roku přidaly přes 16 %. Obrovským tahounem jsou očekávání spojená s umělou inteligencí; cena některých technologických titulů rostla o desítky i stovky procent.
AI horečka bude pravděpodobně pokračovat v roce 2026, ale rozhodně se vyplatí mít se na pozoru a nevsázet vše jen na nekonečný růst technologií. Dlouhodobě se jako nejodolnější ukazují široce diverzifikovaná portfolia rozložená napříč sektory i typy aktiv — vedle akcií zahrnující také dluhopisy, nemovitosti či třeba zlato. Právě to v roce 2025 také dosáhlo na rekordní cenu.
Dokážu pro vás vybrat přesně takové řešení, díky kterému budou vaše investice rozumně rozložené u zavedených investičních společností a budou se řídit vašimi cíli. Nenechávejte své peníze ležet ladem na spořicím účtu, kde v roce 2026 stěží překonají inflaci, a nechte je pracovat pro vás.
Slábnoucí dolar nepotěšil
České investory, kteří měli zainvestováno v amerických dolarech a neměli měnové zajištění, rozhodně nepotěšil pokles dolaru vůči koruně. Hodnota dolaru poklesla z lednových necelých 25 korun za dolar téměř k dvacetikorunové hranici. I přes růst amerických akcií tak někteří investoři přechodně prodělávali klidně i přes 10 %. Tato situace podtrhla význam měnového zajištění pro některé typy investic. Pomůžu vám rozhodnout, kdy je vhodné měnové zajištění zvolit.
DIP má za sebou druhý úspěšný rok
Dlouhodobý investiční produkt (DIP) se už stabilně zabydlel na českém trhu, za dva roky si ho sjednalo bezmála 200 000 lidí. DIP umožňuje přizpůsobit si své investice na penzi velmi individuálně a využívat přitom zajímavé daňové zvýhodnění, kdy můžete za každý rok získat daňovou úlevu.
Každoročně si můžete od daňového základu odečíst až 48 000 Kč vložených na DIP. Na dani tak ušetříte až 7 200 Kč. DIP dnes nabízí přes 30 poskytovatelů, kteří umožňují si investice poskládat mnohem pestřeji než například u doplňkového penzijního spoření. Investovat lze do ETF či podílových fondů, případně akcií či dluhopisů.
Na DIP vám může až 50 000 Kč ročně přispět zaměstnavatel, aniž by tyto peníze podléhaly povinným odvodům. Silnou kombinaci představuje DIP zejména s doplňkovým penzijním spořením, kde je výhodou státní příspěvek – stát k vašim vkladům ročně přidá až 4 080 korun, a to při měsíčním vkladu 1 700 Kč.
Nemáte stále peníze ve starším produktu penzijního spoření?
Bezmála dva miliony lidí mají úspory na penzi stále ještě v tzv. transformovaných fondech a své peníze prakticky nezhodnocují. Je to obrovská škoda. Tyto fondy sice nemohou přinést záporné zhodnocení, ale jsou extrémně konzervativní a dlouhodobě nepřekonávají inflaci. Za posledních deset let dosahovalo zhodnocení v průměru jen 1,13 procenta ročně, zatímco inflace činila zhruba 4 procenta ročně. Peníze tak v reálném vyjádření ztrácejí na hodnotě!
Zejména pro mladší ročníky, které před sebou mají ještě dlouhý investiční horizont 10 let a více, se dnes nabízejí mnohem výhodnější způsoby spoření – stačí jednoduše převést prostředky z transformovaných fondů do novějšího doplňkového penzijního spoření. Tato změna vám ve výsledku může přinést o statisíce i miliony korun více díky změně strategie s výraznějším zhodnocením. Přitom budete dál spořit stejnou částku.
Navíc od 1. 1. 2026 vstupuje v platnost nová legislativa, kdy musí zaměstnavatel zaměstnancům spadajícím do 3. kategorie z pohledu rizikovosti výkonu práce povinně přispívat na produkty spoření na stáří. Zajímá vás víc? Zeptejte se mě.
Rostoucí ceny zvyšují riziko podpojištění
Ceny nemovitostí rostly dvouciferným tempem, kvůli inflaci se zvyšovala i cena stavebních prací. Významně kvůli tomu vzrostlo i riziko podpojištění, kdy jsou nemovitosti pojištěny na nižší částku, než by měly být. V Česku se to týká až 70 % nemovitostí.
Při vzniku jakékoliv škody v tomto případě může pojišťovna krátit své plnění a vlastník musí platit minimálně část oprav ze svého. Rozhodně proto doporučuji pojistné smlouvy každé dva roky aktualizovat, abyste se o pojištění mohli skutečně opřít.
Kvůli všeobecnému růstu cen se vyplatí zkontrolovat například i nastavení pojistných částek u životního pojištění. Pokud jste uzavírali pojistku třeba před deseti, ale i pěti lety – jsou dnešní ceny výrazně jinde a případné plnění od pojišťovny pro vás může být nedostatečné. Vaše pojistné smlouvy vám ráda a rychle zkontroluji, aby vám v těžkých chvílích skutečně pomohly.
Pojištění pro „den blbec“
Některé příběhy – třeba když v říjnu zaběhlý pes na několik hodin vyřadil z provozu část pražského metra – možná působí úsměvně, ale jasně ukazují, že stačí malá chvilka nepozornosti a můžeme zavinit škody v milionové výši. Velmi účinně se přitom před následky takových událostí můžete ochránit díky pojištění odpovědnosti v běžném občanském životě.
Patří k těm nejdostupnějším pojištěním a dokáže vás ochránit před milionovými zásahy do vašeho rozpočtu, když vy, vaše děti nebo třeba domácí mazlíčci způsobíte nedopatřením škodu. A poslední doporučení: vždy volte pojištění s dostatečně vysokými limity – v ceně se to projeví minimálně, ale rozdíl v krytých škodách je v milionových částkách. To se rozhodně týká také povinného ručení a havarijního pojištění.
Přeji vám, ať se vás v novém roce drží zdraví, vyhýbají se vám karamboly i pověstné srážky s blbcem a nepotřebujete žádnou ze svých pojistek využít. Jsem tu ale pro vás, když se budete chtít ujistit, že máte vše nastaveno správně, ať máte klid.
Získejte od státu tisíce korun zpět
Do konce roku zbývají dva měsíce – právě teď je ideální chvíle udělat si malou inventuru osobních financí. Zkontrolujte, jestli se vám dostatečně zhodnocují úspory, kryjete si záda pro nenadálé situace a navíc vám neunikají státní příspěvky a daňové odpočty. Jen na příspěvcích a daňových slevách jde o tisíce ročně, v případě úročení úspor i o statisíce a miliony. S mým přehledem státem podporovaných produktů od penzijního spoření či dlouhodobého investičního produktu přes stavebko až po životní pojištění budete mít rychle jasno, kolik vám mohou jednotlivé produkty přinést a jak je správně nastavit.
Dobrá zpráva na začátek: založit produkty se státní podporou zvládneme společně stále ještě letos, jen je třeba to neodkládat na úplný konec roku, kdy bývají finanční instituce zavaleny prací. Za letošní rok si tak zajistíte slevu na dani, dosáhnete na státní příspěvek a na příští rok budete mít nastaveno vše tak, abyste hned zkraje čerpali výhody na maximum – a hlavně, aby pro vás vaše peníze naplno pracovaly.
Pokud už některý z následujících produktů sjednaný máte, ráda vám zkontroluji, že ho máte vhodně nastavený a žádné peníze vám zbytečně neutíkají. Případné resty většinou doženete snadno – stačí poslat chybějící částku na účet daného produktu.
Doplňkové penzijní spoření
Penzijní spoření patří k nejvýhodnějším způsobům, jak si vytvářet finanční rezervu na stáří a zároveň získávat příspěvky od státu. Zhodnocení vložených prostředků může při dynamické strategii v průměru dosahovat zcela reálně na 7 % ročně. Měsíční vklad 1700 Kč společně se státním příspěvkem a tímto průměrným zhodnocením vám za 10 let přinese na 350 tisíc Kč, za 20 let už přes milion a za třicet let už přes 2,3 milionu korun. Slušné, co?
Státní příspěvky a daňové slevy jsou pak vítaným bonusem. Pokud měsíčně posíláte alespoň 1 700 Kč, získáte maximální státní příspěvek 340 Kč měsíčně, tedy až 4 080 Kč ročně. Nejnižší částka pro nárok na peníze od státu je 500 Kč měsíčně, kdy získáte rovnou stokorunu. Státní příspěvek se připisuje kvartálně za každý měsíc, kdy na něj máte nárok.
Zároveň můžete využít i daňový odpočet, který se vztahuje na částky nad 1 700 Kč měsíčně. Celkem si takto můžete snížit daňový základ až o 48 000 Kč ročně – na dani tedy ušetříte až 7 200 korun. Tento limit je společný i pro některé další produkty – penzijní připojištění, dlouhodobý investiční produkt (DIP), investiční životní pojištění i pojištění dlouhodobé péče. Abyste získali nárok na odpočet, můžete peníze poslat i jednorázově.
Na penzijko vám může přispět ročně až 50 000 Kč zaměstnavatel, aniž by tyto peníze podléhaly povinným odvodům. Limit 50 000 Kč je opět společný i pro další produkty, na které může zaměstnavatel přispívat. Pokud je člověk majitelem a zároveň zaměstnancem ve vlastní firmě, je zcela v pořádku, když vyplatí takto peníze i sám sobě.
Důležitá připomínka: Pokud máte starší penzijní připojištění (transformované fondy) a do penze vám zbývá ještě řada let, je rozhodně vhodné převést spoření právě na novější doplňkové penzijní spoření. Ponecháním prostředků ve starých fondech, které mají minimální zhodnocení, připravujete sami sebe o peníze. I tento převod vám velmi rychle zařídím.
Dlouhodobý investiční produkt (DIP)
Dlouhodobý investiční produkt je moderní způsob, jak si tvořit rezervu na stáří prostřednictvím investic – a přitom využívat ještě dostupnější daňové zvýhodnění. V rámci DIP můžete investovat například do podílových fondů, konkrétních akcií či ETF. Chcete-li, můžete s investicemi v rámci DIP účtu nakládat aktivněji než v případě penzijka a přesouvat je mezi různými aktivy – to je vhodné pro zkušenější investory nebo ty, kdo si nechávají své portfolio aktivně řídit. Portfolio si můžete sestavit téměř libovolně a za cenu vyššího kolísání dosáhnout i na vyšší výnos.
Velkou výhodou je, že daňová úspora se u DIP uplatňuje snáz než u penzijního spoření. Započítává se totiž celá vložená částka, ne pouze část nad určitou hranici. To znamená, že jakákoli investice v rámci DIP se počítá do limitu pro daňový odpočet až 48 000 Kč ročně.
Nejlepší strategie je proto kombinovat doplňkové penzijní spoření a DIP. Penzijko přináší státní příspěvek, DIP zase vyšší flexibilitu a širší investiční možnosti. Společně tak tvoří efektivní cestu, jak od státu získat maximum – příspěvek i daňovou úlevu.
Životní pojištění
Životní pojištění může sloužit nejen jako finanční ochrana pro nenadálé události, ale v případě investičního životního pojištění i jako způsob, jak si vytvářet rezervu na penzi. Část pojistného platíte na rizikovou složku, o kterou se můžete opřít v případě úrazu, vážné nemoci nebo třeba invalidity, peníze vkládané do rezervotvorné části se pak zhodnocují podle zvolené strategie podobně jako u penzijního spoření.
I investiční životní pojištění umožňuje snížit si daňový základ. Pokud vaše smlouva splňuje podmínky pro daňové zvýhodnění (obsahuje rezervotvornou složku), můžete si odečíst částky, které jste v daném roce vložili do této části pojištění, až do výše 48 000 Kč ročně.
Pojištění dlouhodobé péče
Pojištění dlouhodobé péče je nový, ale čím dál důležitější produkt, který pomáhá pokrýt náklady v situacích, kdy by člověk kvůli nemoci, úrazu nebo stáří potřeboval trvalou péči druhé osoby.
V případě, že se o sebe člověk už není schopen postarat sám, pojišťovna začne vyplácet rentu, ze které lze hradit například pečovatelskou službu, pobyt v zařízení pro seniory nebo rehabilitace. Tímto způsobem lze také ulevit rodinnému rozpočtu, pokud musejí příbuzní kvůli poskytování péče omezit vlastní práci.
Kromě jistoty finanční podpory přináší pojištění dlouhodobé péče i daňové zvýhodnění – zaplacené pojistné si můžete odečíst ze základu daně až do výše 48 000 Kč ročně.
Stavební spoření
Stavební spoření patří mezi nejtradičnější způsoby, jak bezpečně zhodnotit peníze a zároveň získat podporu od státu. Ten přispívá až 1 000 Kč ročně, pokud na smlouvu během roku vložíte alespoň 20 000 Kč. Státní příspěvek můžete získat v daném roce pouze jedenkrát. I když je výše podpory v posledních letech o polovinu nižší než dříve, v kombinaci s úročením vkladů a případnými bonusy od spořitelny zůstává stavebko jistotou pro konzervativní část úspor.
Pokud jste příspěvek letos už nezískali na starší smlouvě, plnou výši příspěvku můžete získat ještě za letošní rok. Stačí založit smlouvu a vložit minimálně 20 000 korun do 31. prosince – podpora se započítá z celkové roční úložky. Stavební spořitelny v závěru roku navíc přicházejí s různými akcemi, bonusovým úročením i mimořádnými příspěvky. Podzim je tak pro založení stavebního spoření jako dělaný.
Vázací doba činí šest let, během nichž by se peníze neměly vybírat, pokud nechcete přijít o státní podporu. Po jejím uplynutí můžete s naspořenou částkou volně nakládat – použít ji například jako rezervu, na rekonstrukci nebo jako vlastní zdroje při koupi bydlení. Výhodou stavebního spoření je také možnost získat zvýhodněný úvěr s pevnou úrokovou sazbou, který lze využít právě na financování bydlení – ať už koupi, rekonstrukci nebo pořízení nového vybavení.
A jen pro jistotu připomínám, že pokud splácíte hypotéku nebo jiný úvěr použitý na vlastní bydlení, tak si můžete příští rok odečíst zaplacené úroky ze základu daně. U úvěrů sjednaných po 1. lednu 2021 platí limit pro odpočet úroků 150 000 Kč ročně. U starších úvěrů uzavřených do konce roku 2020 zůstává limit 300 000 Kč ročně.
Chcete začít pracovat na zajištění vlastní budoucnosti a využívat státní podporu spolu s daňovými úlevami naplno? Ozvěte se mi a na vše se vám podívám. Zvolím pro vás vhodný mix produktů s optimální strategií nebo zkontroluji, že vaše stávající smlouvy využívají všechny dostupné výhody. Pár minut vám přinese tisíce korun. A správně nastavené spoření či investování vám v delším horizontu dokáže zajistit statisíce i miliony.
Měnové zajištění: když řešíte kurzy měn na pláži a netrápí vás v investicích
Tenhle investiční paradox letos potrápil spoustu investorů. Akcie v portfoliu rostou, trhy se zelenají, a přitom hodnota investice po přepočtení na koruny klesne. Za prvních šest měsíců letošního roku takto někteří investoři přišli kvůli propadu dolaru i o více než 10 % z hodnoty svých investic. Je to typický příklad, jak negativně na vás může dopadnout pohyb měnových kurzů. Vím, jak takové riziko minimalizovat a zabránit tomu, aby vás pohyb kurzů připravil o peníze.
Za kolik korun je teď euro a za kolik dolar? Tuhle otázku si klademe nejčastěji před letní dovolenou v zahraničí. Když ale investujete v cizích měnách, a dělá to stále více Čechů, má na vaši investici vliv každé posílení či oslabení koruny. Zahraniční trhy nabízejí obrovské příležitosti, ale když investujete například do amerických akcií v dolarech a hodnota dolaru vůči české koruně klesne, sníží se i hodnota vaší investice po přepočtení na koruny. Právem proto patří kurzové pohyby mezi pětici největších rizik v investičním světě.
Jak dokáže vývoj měnových kurzů zamávat s hodnotou portfolia, ukazuje reálná situace z letošního roku. Podívejte se, jaký vliv měl pohyb dolaru a koruny na investici v hodnotě jednoho milionu korun.
Leden 2025
• Vaše investice: 1 000 000 Kč
• Kurz CZK/USD: 24,80 Kč za jeden americký dolar
• Investice v USD: Za svůj milion korun jste nakoupili cenné papíry v podobě ETF na americký akciový index S&P 500 v hodnotě 40 322 USD (výpočet: 1 000 000/24,80).
Jak se za uplynulý půlrok dařilo vaší investici?
Červenec 2025
1. Akciový trh (S&P 500) předvedl skvělých 6 měsíců a připsal si zhodnocení +8 %.
2. Kurz CZK/USD: Koruna extrémně posílila. Kurz se z lednových 24,80 propadl na 20,20 Kč za jeden americký dolar k 1. červenci.
Vliv na hodnotu vaší investice BEZ měnového zajištění:
1. Hodnota investice v dolarech: Investice ve výši 40 322 USD díky 8% růstu S&P 500 vzrostla na hodnotu 43 548 USD, což představuje krásný zisk 3 200 USD.
2. Hodnota investice v korunách: Když byste ale investici potřebovali převést zpět na koruny za červencového extrémně nevýhodného kurzu, tak by měla hodnotu 879 669 Kč (výpočet: 43 548 USD × 20,20 CZK)
Přestože americký akciový trh solidně rostl a vaše investice v dolarech vydělala 8 %, po přepočtu zpět na koruny je původní milionová investice najednou ve ztrátě přes 120 000 Kč. Celkové zhodnocení investice je proto -12 %. Když porovnáme možný zisk bez negativního ovlivnění kurzem a reálný pokles hodnoty portfolia, tak je rozdíl dokonce 20%.
Nenechte se rozhodit měnovými kurzy
Výše uvedený scénář rozhodně nechcete zažít. Našim klientům proto doporučuji zvážit využití měnového zajištění, které podobným výkyvům zamezuje. Hlavním cílem zajištění není spekulovat na růst či pokles kurzu koruny, ale přinést vám jistotu. A to je v globalizovaném investičním a obchodním světě mimořádně cenná komodita. Měnové zajištění proto využívají například i exportéři, aby si „uzamkli“ kurz koruny na předem známé výši.
Klientům dokážu měnové zajištění pro jejich cizoměnové investice zajistit individuálně, nebo volím takové investiční produkty, které provádějí měnové zajištění automaticky. Existuje hned několik nástrojů, jako jsou měnové forwardy, futures, opce nebo swapy, jejichž pomocí si lze zajistit, že pohyb kurzů bude mít ve výsledku na vaši investici minimální vliv. Ať už koruna posílí, nebo oslabí, vy budete moct své cizí měny směnit na koruny v předem dohodnutém kurzu.
Když je ve hře zajištění
Vraťme se teď k příkladu z úvodu a podívejme se, jak by si vedla stejná investice onoho milionu korun s měnovým zajištěním.
V lednu jste zajistili celou svou investici a uzamkli si kurz na původní hodnotě 24,80 Kč.
1. Růst investice v dolarech: Stejně jako v úvodním příkladu investice vzrostla na 43 548 USD.
2. Přepočet zpět na koruny (se zajištěním): Díky zajištění jste se vyhnuli kurzovému masakru na měnovém trhu a převádíte svou dolarovou částku za předem domluvený kurz.
o Výpočet: 43 548 USD × 24,80CZK/USD = 1 080 000 Kč
Zisk v tomto případě činí 80 000 Kč (před odečtením nákladů na zajištění, které by za 6 měsíců byly v řádu několika málo procent; stále byste tak byli bezpečně v relativně výrazném zisku).
Klíč k úspěchu: vědět, kdy zajištění využít
Měnové zajištění má samozřejmě i druhou stranu mince. Jistota něco stojí, a tedy i zajištění vaší investice proti vlivu měnových pohybů je spojeno s určitými poplatky, které zpravidla tvoří jednotky procent z hodnoty investice. Jak ale ukazuje uvedený příklad, je to bezpečnostní pojistka, která se může bohatě vyplatit.
Je potřeba počítat i s tím, že stejně jako vás měnové zajištění ochrání proti negativnímu pohybu kurzů, může snížit váš potenciální zisk, když se naopak kurzy vydají příznivým směrem. Na druhou stranu – jako investor se chcete primárně soustředit na výkon svých akcií, dluhopisů nebo fondů, a ne spekulovat na pohyb měnových kurzů.
Zejména pro krátkodobější investice, kdy peníze potřebujete v horizontu jednotek let, a také pro konzervativnější investory může být měnové zajištění klíčovým nástrojem pro ochranu kapitálu. Naopak u dlouhodobých investic se kurzové výkyvy v čase vyrovnají a náklady na zajištění mohou převýšit jeho přínosy.
Měli byste měnové zajištění využít? Poradím vám přesně podle konkrétního typu vaší investice, podle plánovaného investičního horizontu i podle toho, jak jste ochotní tolerovat riziko. S každým klientem řeším nastavení investičního portfolia včetně měnového zajištění individuálně. A není to pro mě jednorázová záležitost, ale doprovázím vás po celou dobu vaší investiční cesty. Z možností, které trhy nabízí, volím průběžně takové, které pro vás budou dávat největší smysl. Mít se s kým poradit, probrat různé varianty a vybrat tu nejvhodnější – to je velká výhoda toho, když na investování nejste sami.
Měnové zajištění není univerzálním řešením, ale může být velmi šikovným pomocníkem do nejistých dob. Poradím vám, kdy po tomto nástroji sáhnout, abyste ochránili hodnotu své investice a měli jistotu a klid.
